Basta con tener poder general para que la reclamación llegue a tu patrimonio, no al de la empresa

Protege a la persona, no a la empresa

Es la distinción que define el producto. Cuando una reclamación se dirige contra el patrimonio personal de un consejero o de un apoderado por una decisión de gestión, ninguna otra póliza de la empresa responde. El D&O existe precisamente para ese hueco.

Y el círculo de asegurados es más amplio de lo que sugiere el nombre. No son sólo los miembros del consejo: entran los consejeros independientes y las personas físicas con poder general para actos de administración o de dominio en la sociedad donde trabajan. Quien firma contratos, autoriza pagos o representa a la empresa frente a una autoridad está en ese grupo, se llame director o no.

Por eso al cotizar no basta con la composición del consejo: hay que declarar quiénes tienen poder general y con qué alcance.

De dónde llega la reclamación

No siempre del lugar que se espera. El afectado puede ser un accionista que considera que una decisión dañó su participación, un empleado, un cliente, o una autoridad que abre un procedimiento por el comportamiento de la empresa como agente económico.

Y hay un supuesto que sorprende a quien lo ve por primera vez: la reclamación puede venir de la propia sociedad contra sus administradores. Es una de las situaciones en las que el directivo se queda solo frente a la empresa que lo nombró.

Lo que la póliza paga es la defensa, no la sanción

Conviene decirlo con precisión, porque es donde se generan las expectativas equivocadas.

La póliza cubre la defensa y los costos del procedimiento cuando éste se dirige contra el asegurado por su actuación en el cargo, y lo hace en las cuatro vías por las que suele llegar: civil, penal, administrativa y fiscal. En la penal, eso significa defensa en investigaciones o procesos iniciados contra el asegurado en su condición de consejero o funcionario. En la fiscal, la exposición aparece sobre todo en escenarios de insolvencia, donde puede imputarse responsabilidad tributaria a quien administraba.

Lo que la póliza no hace es pagar la sanción cuando la ley la declara inasegurable. Que exista defensa en vía penal no convierte a la póliza en un seguro contra la responsabilidad penal, y esa diferencia hay que tenerla clara antes y no durante.

Tres coberturas, y una no le aplica a una empresa no listada

Un D&O no es un bloque único. Se arma en tres partes y conviene saber cuál te toca:

La cobertura directa ampara a directivos y consejeros y opera sin deducible. Es la que protege el patrimonio personal cuando la empresa no puede o no quiere indemnizar al directivo.

La cobertura de reembolso opera cuando la compañía sí indemniza al directivo y después recupera de la póliza. Ésta sí lleva deducible.

La cobertura de reclamo de valores ampara a la sociedad frente a reclamaciones relacionadas con sus títulos. Aplica a empresas que cotizan en bolsa o con exposición en Estados Unidos; si tu empresa no está en ese supuesto, es la parte que no necesitas contratar.

La NOM-035 dentro del D&O

La NOM-035-STPS-2018 obliga al patrón a identificar, analizar y prevenir los factores de riesgo psicosocial en el trabajo. Es una obligación relativamente reciente, con verificación real, y su incumplimiento puede derivar en procedimientos que alcancen personalmente a quien tenía a su cargo implementarla.

Hay pólizas de D&O que amparan expresamente esos riesgos. No todas lo hacen, y es una línea que no aparece en un resumen comercial: hay que buscarla en la especificación o pedirla por escrito al comparar propuestas.